上，譚昌聽說有人練功打擾倭人休息，地還不賣，琢磨找機會討好。

白天，隨著歡快的音樂《市集》（注2），劉宏與韓冰飾演的賣蛇女小芬發生了一段曖昧對話。

小芬一時興起，給劉宏表演的功夫殺蛇引得賣魚燦嫉妒，兩人切磋一番醉拳與蔡李佛拳，惺惺相惜。

劉英在茶樓與人談生意，小媽和富家太太聊天，打算賣首飾填補人參的坑。

譚昌查出玉璽丟失或與劉家有關，命手下韋禮安帶人到來時，正聽到小媽說的貴重東西，決定搶奪。

劉宏為奪回包裹，加上小媽被打，忘記劉英告誡的不許打架，怒而出手。

小媽受眾人吹捧，也為了打響劉家武館，慫恿劉宏喝酒打醉拳。

劉英大怒，小媽和劉宏受罰，小媽撒潑打滾，撒嬌求饒，在說出有孩子後，劉英本已氣消，可恰巧假人參事發，雞骨草不敢說假話，指認劉宏。

劉英怒趕劉宏出家門，劉宏酒醉下錯手打了劉英，倉皇逃離。

晚上，韋禮安叫來譚昌，暴打喝得五迷三道的劉宏，賣魚燦仗義出手卻不敵，一起被打到昏迷，譚昌將劉宏扒光吊在門樓上。

第二天早上，劉英帶人救下劉宏，父子和解。

劉英解釋不讓打醉拳的原因，喝多了會醉，別說打人，站都站不穩，喝少了也不行，喝少酒精不能發揮興奮和麻醉的作用，得喝的剛剛好，打人才力氣大，被打不知疼，使得醉拳有一種威猛的錯覺。

實則酒越喝越多，醉拳練得越深，越容易變成酒鬼。

雖說是為了弘揚自家武館，但醉拳的弊端，劉稱欣在徵求伯父們的意見後，如實放在了電影裡。

說回電影，當晚，壯漢找了過來，小媽認定對方是小偷，以裙裡腿功夫偷襲，緊要關頭，劉英出手，解開誤會。

原來壯漢叫福民祺，是滿洲最後一個武舉人，他不願象徵華夏地位的玉璽落入倭人之手，一路尾隨溥儀，終於找到機會偷走玉璽，而劉英也取回了人參。

第二天，在小酒館裡，劉英問道：“前輩，華夏那麼多朝代，少說有十幾塊玉璽，缺一塊有什麼大不了。”

福民祺正色道：“今天搶走玉璽，如果不制止，那幫鬼子明天就敢拆你長城，那我們子孫後代，以後想看國寶，恐怕只有去外國了。

那些八國聯軍為什麼敢攻打我們，因為我們弱，咱們不振作，人家跟你客氣什麼？有強權沒公理是必然的，有骨氣他們才知道尊重怎麼寫。”

劉宏恍然大悟，佩服福民祺為人。

兩人聊著聊著，發現酒館其他人都不見了，賣魚燦和小芬也過了約定時間還沒來。

突然大批斧頭幫幫眾出現，纏鬥後，玉璽被搶，福民祺中彈身亡。

劉宏與賣魚燦夜入倭人領事館想偷回玉璽，不料失手被擒，劉宏送出地契換回兩人。

另一邊，鍊鋼廠工人發現倭人想偷偷運走古董，幾位工人以生命為代價送出訊息。

趁劉英外出辦事，劉宏、賣魚燦、賣蛇女小芬率領大批工人打入鍊鋼廠，劉宏不敵譚昌，無奈喝下工業酒精，以醉拳擊殺譚昌，奪回古董。

擔心倭人報復，劉英散盡家財，帶領所有人南下避難。

一年後，被工業酒精燒傻的劉宏恢復正常，與小芬成婚，幾年間生了大小六個兒子，一幅幸福美滿的畫面。

電影到這裡就結束了，《醉拳》的故事毫無疑問是劉稱欣抄的，但劉英與劉宏卻不是虛構的。

劉英反抗小鬼子被虐殺後，劉宏帶著六個兒子加入東北抗倭聯軍，最終只剩老么，也就是劉稱欣爺爺劉根生活了下來。