指數上漲，但他們肯定會在某個點位出手，防止證券市場過熱，導致風險失控。

高盛、mig、富國、韓立等多頭是金融機構，逐利性質讓他們和當局思考的點不盡相同，假如能讓市場失控性上漲，他們也不是不願意嘗試。

雷霆看空後市，從技術面來說是佔據優勢的，kospi指數短短兩個月內漲了16％，已經成瘋牛了，此時此刻，獲利回吐的壓力有多麼巨大，三歲小孩都想得到。

但如果你從pe的角度去看kospi指數，你會驚奇的發現，資料竟然沒有偏離得太離譜。

在股市上漲的前提下，每股價格和每股收益的比例變化沒有偏離軌道，這是什麼鬼？答案是韓元貶值。

韓國企業的海外業務佔據非常大的比例，韓元貶值，相當於本來他們賺了美元，換成韓元是一個數字，當韓元貶值1％的話，這方面的收益就幾乎多了1％，然後pe20倍，這個1％就可以支撐20％，海外業務50％的話，支撐10％。

類似的金融操作，讓市場被矇蔽了，雷霆在外匯市場找不到太多做空韓元的敞口，原因就是人家懶得掩飾，每一步操作都明明白白擺在那裡。

事情的結果就是韓國外匯儲備體系虧錢，但是持券者、負債者“賺錢”，儲蓄者虧錢……一系列的金融剝削手法運轉順暢。

適當的通貨膨脹率、適當的貨幣貶值，對韓國現在的經濟來說不失為一個好辦法，然後他們就突然發現，大韓民國經濟一片向好啊思密達。

貨幣貶值？那是什麼玩意？在經濟轉好的前提下，這點問題統統不是問題，只要穩住這個向好的局面，後市可期，至於金融系統承受了更大的風險，那是政府的事，要是情況不妙，大家可以彈劾總統嘛。

嗜血的資本合法合規的剝削著普通人，原因就是法律法規幾乎是按照他們的意志來書寫的。

經濟向好、通貨膨脹、金融機構就努力把貨幣換成資產，經濟變差、通貨緊縮、金融機構就努力把資產變為貨幣。

資產和貨幣的轉換，是一種剝削手段，但總體而言，這拼的是眼光，以中國為例，你看得通透，你在十年前把貨幣全部換成資產，再去看看那些存錢進銀行的人，會不會有一種優越感呢？

雷昊發出的聲音是：韓國市場在短暫的金融輪迴裡面，理當進入調整、下行的通道，消弭系統性風險，然後……付出代價。

雷昊的對手則表示：這不是小輪迴，而是大輪迴，大韓民國勇勐無敵，區區風險，我們受得住，哥要繼續漲，至於再上漲會增加風險的事情……反正死的是最後的持券者，不要做最後的持券者不就好了嗎。

週一的市場，看似無風無浪，但雷霆在韓國市場的看漲頭寸迅速減少，直接從把400億風險敞口縮減到340億，代表著他們看空後市的可能性劇增。

泰國市場，set指數震盪，美元對泰銖的匯率在34。0300，這一邊倒是很正常，雷霆持有泰銖，買入泰銖兌換美元的期貨合約，看似是套期保值，但其實是希望造勢壓低泰銖幣值，然後暗地裡蒐集更多的貨幣。

然而泰國市場的容量不大，註定了在韓國市場吸引到大量目光的前提下，它的勝負其實沒有對大局有任何影響。

大家最想看到的是，雷霆在韓國市場和多頭的交鋒。

“從技術面來看，我佔據著主動，但是對手擁有影響基本面資訊的實力，比較之下，勝負兩可。”兩年的時間，一個個的專案、一次次的操作，雷昊的成長速度也非常快。

再蠢笨的人，如果有無數專案讓你參與，再加上未來資訊的輔助，只要是肯努力，當然是可以從中汲取到足夠的知識和經驗。

雷昊以前感覺累，是因為知識和經驗不足，現在感