當年陳友諒和朱元璋在長江決戰，朱元璋效法三國陸遜火燒連營故事，將陳友諒六十萬大軍燒死大半，末燒死的也成了俘虜。陳友諒帶殘兵敗將向鄱陽湖口突圍，被朱元璋堵住，一陣亂箭射死，張士誠沒過多久也被消滅。

朱元璋消滅了南方主要割據勢力和方國珍之後，即派徐達、常遇春率領二十五萬人馬北征，推翻了蒙古人的統治，建立了大明朝。

然而，張士誠手下的武士，個個武功厲害，由於主人遇害，便要效法春秋戰國田橫七十二死士故事，決心要殺掉仇人，為主人張士誠報仇。只可惜他們不知厲害，只想著報仇，入了魔道，竟去與流散的元軍勾結起來，打出了‘滅明覆元’的旗號。

這批人中，中有一個叫錢天元的青年武士，跟隨一個異人跑到蒙古沙漠，以瓦刺為宗，奉蠻夷之君為主。錢天元拜那異人為師，練成了‘五禽掌’法。‘五禽掌’乃十指長甲含有毒，若插入皮肉，十二個時辰之內，便要血壞身亡。

錢天元因有獨門絕技，便回到了中原老家德州，妄圖結交武林同道，作為復元滅明的力量，相機刺殺明帝。但明帝的錦衣衛士個個武功高強，錢天元幾次行刺都差點喪命。

到了英宗正統年間，瓦刺部首次率兵南犯，在河北懷來縣土木堡大敗明軍。‘土木之變’一戰，錢天元作了內應，蒐羅了一些武士，殺了不少明將，結果，英宗被俘。

錢天元以為自己在‘土木之變’立下了奇功，定可得到少主張士誠的孫子和瓦刺部落首領的重用，將來滅明覆元，可得高官厚祿，誰知正在美夢之中，就被一個刺客夜入住宅，一飛刀穿中前心，一命嗚呼。

錢天元之妻拔出飛刀，見上寫‘飛龍’二字，便把兒子錢世龍叫醒，要兒子錢世龍苦練武功，把‘五禽掌’練到絕妙之處，長大好找‘飛龍’報仇。

錢世龍異常聰明，不但五禽掌練得相當絕妙，而且繼承父志，在中原結交了不少武林人物，與臨潼清元寺的獨腳道人，濟南靈谷寺的玄元道人，以及號稱陝西第一武林高手的黃秋風一見生情，四人燒香結拜，成了不願同生，但願同死的兄弟。

黃秋風也是臨潼人，其父黃古月武功高強，在‘土木之變’中為錢天元利用，前去行刺英宗皇帝，結果被皇家大內高手殺死。共母聞知，悲病身亡，撇下了年幼的黃秋風。

錢天元便將黃秋風收留當義子。誰料，錢天元沒過多久，便被暗刺。

錢天元之妻王月玲也是身懷絕技之人，見錢天元被刺，錢世龍年輕，武功又不到火候，無法替乃父報仇，便把錢世龍、黃秋風留在德州，自己出去尋找仇家，為丈夫報仇。

錢世龍見母親王月玲不肯讓他出去，心中自作盤算，待王月玲往西北走後，即和獨腳道人、玄真、黃秋風商議，要往江南去尋找“飛龍”。於是，獨腳道人、玄元、黃秋風四人便結伴直往江南。

他們四人從山東到安徽，從九華山越黃山，入江西上武功山、廬山、小孤山、龍虎山、麻姑山、雲山，直到福建的武夷山。

錢世龍雖年輕，由於其父親傳“五禽掌”，其母又親傳一些絕技，在江南幾省雖遇過些武林高手，結果都被他打敗了，有的甚至喪了命，一時還弄得名頭很響亮。

錢世龍非常得意，認為自己初闖江湖，便未碰上什麼對手，自以為武功已可在江湖中稱霸。

所以出手更為毒辣，有意尋高手爭鬥，一心想名冠武林，然後不但可望報了父仇，還可繼承父志，聯合瓦刺人，使‘土木之變’重演，實現乃父‘復元滅明’的遺志。

然而錢世龍卻不懂天下之大，人上有人。那一年，他們走到武夷山，碰到一個老者。在比試武藝時，一招不到，錢世龍便被老者用點穴法點中了穴道，獨腳道人、玄元、黃秋風三人齊上，也被老