現在股指期貨市場總持倉就接近30萬手，各機構裡面也不乏能人，大約可以算得出多空兩邊的主力各持倉10萬手。

每張合約接近130萬元的面值，10萬張就是1300億，滬深300指數如果波動個1％，那就代表著13億的盈虧，假如雙方巔峰期持倉50萬手，波動個1％則是75億。

再加上股票現貨上面的盈虧，百億數字是絕對可以出現的。

那麼股市會出現小於1％的波動嗎？用腳趾頭想都知道不可能，除非……監管層出手，但也不對，現在中國要金融市場