從前有一位落魄的畫師，名叫墨白，他擅長作畫，尤其是山水花鳥，栩栩如生。只是他一心沉醉於藝術創作，不諳世事，更不會打理生計。父母早亡後，唯有他與妻子相伴，生活愈發困窘。

恰逢除夕，城中處處張燈結綵，富戶們殺豬宰羊，闔家歡慶新年。而墨白家中，卻連下鍋的米糧都無。他清晨便出門，欲向友人賒借些米麵，直至晌午，仍兩手空空。

妻子在家中燃起爐灶，滿心期待，卻遲遲不見墨白歸來，不禁喃喃自語：“別家都在吃著山珍海味，我若能嘗一嘗烤鵝，便是即刻死去，也了無遺憾。”

話音剛落，窗外傳來一個聲音：“你當真願為一口烤鵝捨棄性命？若如此，我可為你取來。”

妻子答道：“若能得償所願，死又何妨？似我這般苦命之人，活著亦是煎熬。”

那聲音又道：“既如此，我這便去取，只是吃了便要付出代價，你死後方才便於我轉世投胎。”

少頃，一隻毛色火紅的靈狐口銜一隻烤得金黃流油的肥鵝出現。它雙眸靈動，卻透著一絲狡黠。

妻子此時飢餓難耐，哪管來者是狐是妖，抓起烤鵝便大快朵頤。正吃得忘我之際，墨白推門而入。

見妻子正吃著烤鵝，他詫異問道：“此乃何人所贈？”妻子指向門外：“你且看。”墨白定睛一瞧，竟是一隻靈狐，此刻正臥在牆角假寐。

墨白嘆道：“我一介窮畫師，如今連狐仙都來光顧。它予你烤鵝，可是要你性命？”妻子點頭：“正是。”

墨白略一思索，道：“且看我來應對。灶中可還有炭火？”妻子答：“尚有餘溫。”墨白尋來一把鐵畫筆，置於火中燒紅，趁靈狐不備，猛地夾住它的尾巴。靈狐慘叫一聲，掙脫逃竄。

靈狐奔至一片樹林邊，因尾巴受傷，行動遲緩。恰逢一位獵戶路過，見靈狐模樣，以為是偷獵者設下的陷阱所傷的獵物，便悄悄靠近，揮起獵叉，擊中靈狐腿部，又將它困於一處樹洞中，而後離去。

靈狐在樹洞中掙扎許久，忍痛咬斷部分毛髮，簡單包紮傷口。待傷勢稍緩，它將脫下的狐皮置於一塊巨石上晾曬。

此時，一位遊方僧人路過，見狐皮精美，以為是天賜之物，便取走欲做禪衣。靈狐躲在樹後休憩，醒來發現狐皮不見，焦急尋覓。

那僧人攜狐皮行至一處茶攤，欲用狐皮換些茶水乾糧。茶攤老闆見狐皮珍貴，欣然應允，將狐皮搭於椅背上。

靈狐尋至此處，見狐皮在茶攤，上前索要：“此乃我之物，還我。”茶攤老闆卻道：“這是我用吃食換來的，豈會給你。”

靈狐怒道：“本就是我的，定要取回。”雙方爭執不下，茶攤老闆怒從心起，端起一壺熱茶潑向靈狐，燙得它嗷嗷直叫。

待靈狐傷勢痊癒，它心懷怨恨，邀來幾隻妖邪鬼魅，欲報復墨白。墨白除夕借糧無果後，幸得一位恩公相助，度過難關。過了元宵，他便攜畫作赴京城參加畫藝比試。

靈狐與眾鬼魅四處探尋墨白下落，許久之後，得知他前往京城謀取功名。

一鬼提議：“待他歸來，必經那座石橋，我們可安排水鬼於橋下潛伏。待他行至橋中，橋上眾鬼合力推他落水，水鬼便可將他溺斃。”靈狐點頭：“此計甚妙，就依此行事。”

數月後，墨白在京城憑藉精湛畫藝榮獲魁首，榮耀加身，騎著駿馬歸鄉。

靈狐指揮眾鬼：“胖鬼，你在前攔住馬匹；力鬼，你力氣大，待他落馬，便拖他入水；水鬼，你在水下候著，莫要讓他有機會逃脫；我來拉住馬韁，令其動彈不得。”

眾鬼依計而行，當墨白行至橋中央，鬼魅們突然發動襲擊。然墨白如今身份尊貴，有浩然正氣護體，力鬼靠近不得。

靈狐死命拉住馬韁，高